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公用事业行业周报:第四批PPP示范项目开展申报,电改持续推进

发布时间:2017-07-30    研究机构:西南证券

市场回顾

上周上证综指收于3253.24点,上涨0.47%,沪深300指数收于3721.89点,下跌0.18%,创业板指收于1734.07点,上涨2.60%,申万公用事业板块上涨0.56%,四大子板块中电力板块上涨0.66%、水务板块上涨0.36%、燃气板块上涨0.56%、环保板块上涨0.43%。

重要政策及事件

1、第四批PPP示范项目开展申报筛选。财政部等19部门日前联合印发《关于组织开展第四批政府和社会资本合作示范项目申报筛选工作的通知》,开始启动第四批PPP示范项目申报筛选工作。

2、国务院印发《禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》。方案提出到2017年年底前,全面禁止进口环境危害大、群众反映强烈的固体废物;2019年年底前,逐步停止进口国内资源可以替代的固体废物。

3、环保执法力度加大。环保部部长李干杰上任后提出“五步法”环保督查的管理新思路,即督查、交办、巡查、约谈和专项督察。提出对京津冀及周边地区无法升级改造达标排放的企业,今年9月底前将一律关闭,将断电、断水、清场地。

4、国家能源局发布《关于可再生能源发展“十三五”规划实施的指导意见》。文件要求加强可再生能源目标引导和监测考核,加强可再生能源和水电消纳,加强和规范生物质发电管理等。

5、国家能源局召开2017年年中工作会议。会议提出进一步完成煤炭和电力供给侧改革任务、扩大天然气消费、推进电力体制改革、消纳清洁能源等8项任务。

6、发改委和国家能源局召开电改吹风会。会议提出将加快放开发用电计划。2017年全国市场化交易电量力争达到全社会用电量的35%以上(2016年为19%)。

本周观点

环保板块:近期环保执法趋严态势明显,同时PPP立法在即,第四批PPP示范项目开展申报筛选,看好环保行业长期发展。持续看好京津冀大气监测及治理、水环境治理、土壤修复和危废处理板块。个股方面,大气治理板块关注污染监测及治理标的如长青集团(002616)、清新环境(002573)、聚光科技(300203)、盈峰环境(000967)等;水处理板块关注天翔环境(300362)、兴蓉环境(000598)等;土壤修复板块关注高能环境(603588)等;监测板块关注华测检测(300012)、苏交科(300284)等。本周重点关注兴蓉环境(000598)、高能环境(603588)和盈峰环境(000967)。

公用事业板块:6月用电量数据良好,叠加后续夏季高温,全年用电量有望维持高位,继续看好电力板块。同时电改持续推进,政策促进水电消纳,5大发电集团整合预期持续,继续关注电力板块变数带来的投资机会。个股持续关注基本面扎实的水电龙头长江电力(600900)、国投电力(600886)、川投能源(600674),火电龙头大唐发电(601991)、国电电力(600795)等。本周重点关注:三峡水利(600116)(600116)、长江电力(600900)、川投能源(600674)等。

风险提示:土壤修复行业发展不及预期风险,电改不及预期风险。

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